今日提示:网站收录、自媒体推广、建站学习与休闲,请认准小金子;本平台基于反向链接实时更新,每日打卡(从您网站点入),均将自动排到首页及目录页第一名!
点此一键登录提交您的网站»  首页 > 综合目录 > 小金子学院 > 创业学院 > 房地产上市公司的现金短债比如何计算?

房地产上市公司的现金短债比如何计算?

分享者:admin  阅读量:1000  更新日期:2020/9/28
房地产上市公司的现金短债比如何计算?

参考回答

房地产上市公司的现金短债比如何计算?现金短债比是企业在一定时期内,经营现金净流量同流动短期负债的比率,能够反映企业某一时间点的现金流压力及安全性。现金短债比率=年经营现金净流量/年末短期负债×100%,在流动资产大于流动负债的情况下,企业的短期偿债能力指标更好,更安全。

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动短期负债 * 100%

现金短债比=货币资金/一年内到期的流动负债 * 100%

一般该指标大于1,表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务,但也并不是越大越好,该指标过大则表明企业流动资金利用不充分,盈利能力不强。

现金短债比是企业在一定时期内,所持货币资金同流动短期负债的比率,能够反映企业某一时间点的现金流压力及安全性。现金短债比率=货币资金/年末短期负债×100%,在流动资产大于流动负债的情况下,企业的短期偿债能力指标更好,更安全。

以万科为例:

2019年, 万科实现净利润551.3亿元,同比增长11.9%,期内由经营活动产生的现金流量净额为456.87亿元,相比于2018年上升35.9%,并且远高于净利润的增长率。经营活动现金流量净额与净利润的比达到82.9%,含金量较高。其中,2019年销售商品、提供劳务收到的现金为4327.35亿元,营业收入3678.94亿元,二者之比约为117%(一般增值税纳税人的税率为17%),且一直维持在此水平,可见 万科的营业收入质量较高,创造现金的能力较强。

2019年, 万科对外投资的现金流出占经营活动现金流入比重大约为9%,而在2018年,此数值约为20%,在房地产白银时代, 万科减少了对外扩张的力度。2019年, 万科投资活动产生的现金流量净额为净流出286.27亿元,净流出额比2018年减少了57.5%。投资活动现金净流出达445.60亿元,远超过投资活动现金流入净额159.34亿元。

万科2019年净筹集资金为净流出333.38亿元,而2018年为净流入447.98亿元,加上经营活动现金净流入456.86亿元,和年初的现金及现金等价物1756.68亿元,合计可用资金1880.16亿元,足够支付投资活动的现金净流出445.6亿元。截至报告期末, 万科在一年内到期的流动负债总额为938.9亿元,共持有货币资金1661.9亿元,大可覆盖即将偿还的负债,现金短债比为1.77。另外,筹资活动现金流出只占总现金流出的25%,也说明 万科的偿债压力不是很大。

短期借款的定义,是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在一年以下(含一年)的各种借款。所以计入到“一年内到期的非流动负债”项目属于流动负债。

具体分析

2018年,100家样本房企短期债务总额为21533.2646亿,平均短期负债215.33亿。短期债务最高的十家企业,分别是恒大、碧桂园、绿地控股(600606)、万科A、融创中国、泰禾集团(000732)、富力地产、保利地产(600048)、泛海控股(000046)、阳光城(000671)。

从绿地、万达、保利等企业可以看出,短期有息负债的总额和房企的规模基本是呈正相关的,规模越大的企业短期有息负债的总额也就会越高。

而从现金短债比,可以直观地了解到企业短期的负债水平,以及企业对流动负债的偿还能力。2018年,100家样本企业现金短债比平均值为1.37。有40家企业短债现金比处于1.37的平均值以上,而有15家企业处于1-1.37之间,另有44家企业现金短债比处于1以上。

具体应用:

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察,反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离,有利润的年份不一定有足够的现金(含现金等价物)来偿还债务。

所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标,能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量,可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还,直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。

W 圝 圞㊊㈱㊨㊚

欢迎您访问小金子分类目录

本文标签:现金短债比  三道红线  财务知识  

特别提醒您,本资料由本站会员admin提供。
如需转载,请注明出处,资料来源小金子分类目录:https://www.xiaojinzi.com/net/m1259729com.
《房地产上市公司的现金短债比如何计算?》感谢您的支持!

»如果您觉得'房地产上市公司的现金短债比如何计算?'相关资料不全,请点此协作更新!
轻轻踩一下0
赞一下,顶到首页!1
*温馨提示:顶到小金子分类目录首页及目录展示页,分享给更多网友!

网友评论区(1000人围观)

抢首评!所有评论均需人工审核后,方可显示;您的评论将给其他网友提供参考,请认真填写评论内容,感谢您的分享!
评论
1楼 本站特约评论员 [*.*.*.*] 发表于 2020年09月28日 11:40
房地产上市公司的现金短债比如何计算?现金短债比是企业在一定时期内,经营现金净流量同流动短期负债的比率,能够反映企业某一时间点的现金流压力及安全性。现金短债比率=年经营现金净流量/年末短期负债×100%,在流动资产大于流动负债的情况下,企业的短期偿债能力指标更好,更安全。

  评论提示:欢迎您第一个就此网站发表评论! 欢迎您给我们留言。网络评论,也要认真哟!一言一行彰显您的素质,请文明评论!


您的姓名: * 可选项
评论内容:
剩余字数:  * 按 Ctrl + Enter 发送.
           
小金子分类目录温馨提示:本资料由本站会员自行发布,请大家自辩真伪;评论只需提交一次,请耐心等候审核通过,方可显示。
本页为您展示的是:《房地产上市公司的现金短债比如何计算?》。房地产上市公司的现金短债比如何计算?现金短债比是企业在一定时期内,经营现金净流量同流动短期负债的比率,能够反映企业某一时间点的现金流压力及安全性。现金短债比率=年经营现金净流量/年末短期负债×100%,在流动资产大于流动负债的情况下,企业的短期偿债能力指标更好,更安全。小金子分类目录为您精心整理分享《房地产上市公司的现金短债比如何计算?》相关的资料,祝您使用愉快!小金子分类目录每天都有大量的优秀网站加入,您不仅可以在这里免费查询网站资料、学习各类建站知识,还可以免费发布您的网站,想提交您的网站给小金子目录收录吗?赶紧免费注册(或一键登录)提交吧!

大家在看

收录优选: